水洞村因有天然水洞而得名。距今10万年前远古时代就有人类在水洞沟下游一带繁衍生息，现保留下来的遗址有溶洞、大安古人类文化遗址、民国初期民宅和开发出来的松花石砚等。林木覆盖率76%,村屯绿化率81.9%。

　　制定了生态保护等村规民约；建起简易堆肥场、垃圾分类间，有垃圾清运车3辆；提倡施用农家肥。党员活动室、便民服务站，文化活动中心、农家文化书屋和文化休闲健身广场等,全景占地面积约为75000平方米；成立夕阳红歌舞队,表演二人转、大秧歌、京剧、大合唱、健身舞等。

　　全村集餐饮、休闲观光、松花石文化旅游等为一体的民俗特色旅游产业的迅速发展，村近百余家松花石馆年可实现交易额1000万元，农民人均收入达到12136元。先后被通化市评为“十佳魅力村庄”、“新农村建设标兵村”、“先进妇联组织”等。

　　水洞村与湖上村、大安村、砬门里村、大安社区、上四平村、下四平村相邻。

　　2019年12月，水洞村入选第一批国家森林乡村名单。

　　2014年9月，中国生态文化协会授予水洞村2014年度“全国生态文化村”称号。

　　水洞村附近有通化松花石老坑遗址、大安镇大安村无名革命烈士墓、大安镇上四平村无名革命烈士墓、大安镇下四平村无名革命烈士墓、下四平村老村会沟无名革命烈士墓等旅游景点，有西江大米、大川平贝母、大泉源酒、通化山葡萄酒、通化葡萄酒等特产。