紫金乡位于东经100°3′～100°7′、北纬25°25′～25°30′之间，东与永建镇接壤，南与马鞍山乡毗连，西与漾濞县瓦厂乡隔江相望，北与大理市太邑彝族乡交界。乡人民政府驻紫金村委会金沙坪，距县城72千米，距州府下关61千米。行政中心所在地海拔1 783米。

　　1988年前，紫金乡隶属马鞍山区。1988年实行区改乡区划体制改革，马鞍山区更名为马鞍山乡，将原属马鞍山区的紫金、民建、新建、新合4个乡更名为村委会，并将4个村委会从马鞍山区划出后组建成立紫金乡。

　　全乡辖区面积171.61平方千米，耕地面积1 146.67公顷，其中水田186.6公顷、水浇地154.9公顷、旱地805.17公顷，人均耕地面积1.36亩。辖紫金、民建、新建、新合4个村委会，76个村民小组。乡内有新合、紫金、白马塘、岩鸡场、洱海村5个集市。

　　2021年3月，紫金乡入选2020年云南省卫生乡镇名单。