据传此地有个有声誉的人，做事说话非常信实，这个人讲仁义，讲信用，故取名信义。

　　纵观信义镇全境，整体地势由东向西倾斜，东部高而窄，南部低而宽，海拔1200m—1687.2m之间，地形地貌总体呈现两山夹一川之态势，主要为黄土丘陵区和部分 土石山区，全市闻名的控制流域面积428.6平方公里的小东川河流域起源于镇内骨脊山，横贯本镇东西，境内长度近32公里，水网发达较好。

　　全镇属大陆性气候，其特点表现为四季分明，冬季寒冷多雪，春季较湿润且多风，夏季炎热，雨量集中，年平均气温为8.9℃，无霜期一般为154天左右，年降雨量为500毫米，大于等于0℃的积温3700℃，大于等于10℃的活动积温3000℃，年平均日照时数2500小时。全镇总土地面积429平方公里，约占全市总面积的三分之一，其中牧草地39800亩，林地17740亩，垣地1480亩，耕地82875亩，居民点及工矿用地1317亩，未利用土地37950亩，人口密度35人/平方公里，森林覆盖率2.8%。

　　2001年在全省撤并乡镇中，把阳坡、小神头、信义两乡一镇合并为新的信义镇。全镇辖27个行政村，80个自然村，总人口为15359人，其中农业人口14291人，非农业人口1168人，男女劳力4486个，是一个典型的纯农业乡镇。

　　全镇作物栽培，耕作制度为一年一熟种植，主要作物有谷子、玉米、马铃薯，另外，沿川河谷蔬菜、万寿菊、玉米制种、水果、药材等园艺农业开始了试验和推广。主要特产有西华镇土豆、莜面；永红村产的优种核桃；严村产的无公害蔬菜；小神头出产的药材、山木耳、羊肚菌等。全镇矿产资源贫乏，仅有少量的石灰岩，且不具有规模开发的条件。

　　信义镇不仅有丰富的自然景观，而且有独特的人文景观。西华镇的草原，遍地开放的美国万寿菊和宝峰山，每年吸引许多游人，但由于基础设施不配套，制约了旅游业的健康发展，西华镇夏季气候凉爽，特别适合休闲度假。群山环抱的宝峰山也吸引了不少慕名而来的游人。

　　全镇水资源丰富，发源于境内骨脊山，全长32公里，流域面积428.6平方公里的小东川，年均清水流量0.4—0.7立方米/秒，且上游无任何工业企业排放污水，水质纯净。.

　　2020年8月，山西省爱国卫生运动委员会命名信义镇为2020－2022周期山西省卫生乡镇。

　　2017年8月，信义镇被国家住房和城乡建设部认定为第二批全国特色小镇。

　　2014年7月，信义镇被国家住房城乡建设部等七部委确定为全国重点镇。