库山乡地处鲁东南、莒县县城北45公里处,座落在沂蒙山东麓，位于北纬35.24度，东经118.4度，属暖温带大陆性气候，四季分明，光照充足，年平均温度12.8℃,年平均日照时间2638.3小时。无霜期213天，平均降水量885mm。土壤多为沙壤土和粽壤土，属中性土壤。该乡环境优美，水陆交通便利。206国道紧傍该乡东侧，东邻日照港，南距胶新铁路二级火车站25公里。全乡对空面积110平方公里，辖43个行政村，3.2万口人。境内盛产中药材、黄烟、桑蚕、大姜、干鲜杂果等。矿产资源分布在西部山区,主要有重晶石、石灰石等。2004年，全乡国内生产总值1.8亿元，财政收入429万元，农民人均纯收入3448元。

　　特色农业优势尽显库山乡中药材种植历史悠久。 无任何环境污染，适宜的气候土壤条件以及优越的地理位置构成了中药材的最佳适生区。 党委政府立足山区实际和优势,大力发展特色农业，现已培育起特色鲜明的中药材主导产业和黄烟、桑蚕两大支柱产业。2004年全乡高效经济作物发展到46000亩，其中中药材种植面积35000亩。主要种植品种有黄芩、丹参、黄芪 、桔梗、杜仲、板兰根、金银花等，其中黄芩、丹参数量多、质量优，2001年经国家农业部参茸产品质量检验测试中心测定，库山黄芩含苷量高达16.3%（国标为9%），黄芩产销量占全国黄芩市场的50%；库山丹参含酮iia量高达0.42%（国标为0.2%），丹参产量占全国丹参市场的40%。该乡不断加强中药材生产规范管理，注重提升产品的内在品质。以黄芩、丹参为主的库山优质中药材产品畅销日本、韩国、东南亚等10多个国家和地区。同时 ，该乡还通过招商引资新上中药材深加工项目3个，年加工量占全乡中药材总产量的三分之一，有力地调节平抑了中药材市场,实现了中药材的就地加工增值，增加了农民收入，中药材生产实现产销两旺。2003年起分别与中国药科大学、亳州援康药业有限公司、日照市益康中药材开发有限公司等产学研三方协手合作，进行中药材黄芩、丹参、瓜蒌gap认证，力争2006年底通过gap认证。库山乡现已成为国家级中药材生产基地，山东省最大的优质中药材集散地。.

　　2016年7月22日，农业部认定库山乡为第六批全国一村一品示范村镇（莒县丹参、黄芩）。