水源村地处凉雾乡西南紧靠福宝山脚，全村十四个自然组，人口2560人，605户，占有耕地2380亩，2008年人平经济纯收入950元，土地肥沃，交通条件差，是制约村经济发展的主要条件。
　　水源村与铁炉寨村、官屋村、老河村、钟灵村、九渡村、群凤村、水源头村、大岩村、莲台村、双井村、陈谷村、旗杆村、狮子村、高华村、继昌村、七里沟村、板料溪村、陶家沟村、马前村、关东村、车罗村、三角村、石马村、武陵村、山岔口村、小青垭村、纸坊村、青龙村、花梨村、诸天村、李子村、盘龙村、庄屋村、老场村、大包村、池谷村、凉雾村、池河村、两河村、纳水村、海洋村、双河村、白果村、高桥村相邻。
　　水源村附近有腾龙洞、大水井景区、龙船水乡、佛宝山大峡谷漂流景区、利川丽森休闲度假村等旅游景点，有利川山药、利川莼菜、利川工夫红茶、利川山药、利川黄连等特产。